Sviluppata e gestita all’interno della piattaforma di Asset Management di DECALIA, la strategia Aegis Defense si basa sulla consolidata esperienza della società nella gestione attiva, nonché sulla sua comprovata capacità di ideare strategie di investimento innovative.
tema strutturale
La difesa come tema strutturale di lungo periodo
Il nuovo contesto, plasmato da:
- l’aumento e il mantenimento di budget per la difesa elevati a livello globale;
- il ritorno della competizione tra grandi potenze e la centralità delle priorità sovrane;
- una profonda trasformazione tecnologica della guerra, dall’IA e dalla fusione dei dati ai sistemi senza equipaggio, fino allo spazio e alla difesa missilistica;
sta creando un distinto universo globale di investimento, caratterizzato da una maggiore visibilità sui fabbisogni di lungo termine.
razionale
Razionale di business
La difesa non è più un’allocazione ciclica o tattica.
È un tema d’investimento strutturale, multi-decennale, sempre più riconosciuto come prerequisito per la sovranità, la stabilità economica e lo sviluppo umano, anche all’interno dei quadri ESG e dell’investimento responsabile.
STRATegia
Descrizione della strategia Aegis Defense
Aegis Defense è una delle principali strategie attive globali nel settore della difesa e offre agli investitori un accesso differenziato tramite selezione ad alta convinzione, anziché replicazione di un indice.
La strategia è guidata da Roberto Magnatantini, che vanta oltre 20 anni di esperienza negli investimenti in difesa. Ex ufficiale delle Forze armate svizzere, unisce comprensione operativa e competenza finanziaria, con il supporto del più ampio team di investimento di DECALIA e di analisti interni.
Questo approccio si è tradotto in una significativa sovraperformance negli ultimi due anni, sia rispetto ai principali indici azionari sia rispetto a strategie comparabili, evidenziando il valore della gestione attiva in un settore altamente specializzato e in rapida evoluzione.
Lanciata a marzo 2024, Aegis Defense è ora disponibile in formato UCITS, con liquidità giornaliera e trasparenza.
La strategia investe lungo l’intera catena del valore globale della difesa, con un approccio “pure play” focalizzato su società direttamente esposte alle esigenze di difesa e sicurezza. Il portafoglio comprende tipicamente 30–40 titoli ad alta convinzione, selezionati tramite un processo basato sui fondamentali.
L’esperienza del team consente di individuare:
- leader consolidati nei sistemi di difesa critici;
- specialisti innovativi e player emergenti;
- fornitori leader essenziali per le tecnologie di difesa moderne.
L’esposizione all’aviazione civile e ad attività non legate alla difesa è volutamente limitata.
benefici
Principali benefici per gli investitori
- Accesso a un tema di crescita strutturale, sostenuto da visibilità di lungo periodo su ordini e programmi di investimento
- Portafoglio ad alta convinzione, gestito attivamente, non vincolato dalla composizione degli indici
- Forte diversificazione per regioni, sotto-temi e tecnologie
- Solidità istituzionale: struttura UCITS, liquidità giornaliera e rigorosa gestione del rischio
Questa strategia di investimento nel settore della difesa è applicata nel fondo DECALIA Aegis Defense UCITS.
Per ulteriori informazioni, contattare info@decalia.com.