Ecrit par Sébastien Demole, Partner & Head of Wealth Management
Dans un environnement financier marqué par une volatilité croissante et une culture de l’instantanéité, garder le cap devient un défi majeur pour les investisseurs. Face à ces périodes de turbulence, l’accompagnement d’un banquier privé prend tout son sens : il apporte l’expertise nécessaire pour éviter des décisions impulsives aux conséquences désastreuses.
Historiquement, la tentation de vendre au pire moment a souvent entraîné des pertes significatives. Lors de la crise financière de 2008, nombre d’investisseurs paniqués ont liquidé leurs positions alors que les marchés touchaient le fond, manquant ainsi la reprise vigoureuse qui a suivi dès 2009. De même, au début de la pandémie en 2020, ceux qui ont cédé à la panique et vendu précipitamment leurs actifs n’ont pas pu bénéficier de la reprise exceptionnelle survenue quelques mois plus tard.
Le “market timing” est coûteux. Les meilleurs jours de marché sont souvent imprévisibles et surviennent pendant les périodes de grande volatilité — précisément lorsque de nombreux investisseurs paniquent et sortent du marché. De nombreuses études démontrent que manquer les 10 meilleurs jours de performance boursière peut réduire de plus de 50 % la performance à long terme d’un portefeuille investi en actions.
Aujourd’hui, les nouvelles politiques tarifaires mises en place par Donald Trump génèrent un climat d’incertitude accru. Ces mesures protectionnistes risquent de perturber les chaînes d’approvisionnement mondiales, ralentir la croissance économique et engendrer une pression inflationniste importante. Les récents retournements de ces politiques tarifaires et les embellies des marchés financiers renforcent encore davantage l’importance d’une stratégie d’investissement solide et réfléchie, capable d’absorber les chocs économiques et d’identifier les opportunités générées par ces périodes de bouleversements.
Chez DECALIA, nous défendons fermement une vision à long terme de la gestion de patrimoine en privilégiant des stratégies solides fondées sur des principes éprouvés.
Nos banquiers privés jouent un rôle crucial en guidant les clients à travers ces périodes délicates. Ils apportent non seulement leur savoir-faire technique, mais également un soutien psychologique précieux. Grâce à leur expérience et à leur compréhension approfondie des marchés, ils aident les investisseurs à ne pas céder à l’émotion du moment ; émotion négative quand les marchés baissent mais, symétriquement, émotions d’emballement afin de ne pas céder trop vite aux modes du moment qui ne sont parfois qu’éphémères.
Le rôle du banquier privé dépasse largement la simple gestion financière : il s’agit de préserver la sérénité et la clarté d’esprit des clients, en les incitant à maintenir une vision à long terme même lorsque les marchés vacillent. Ainsi, en adoptant une approche patiente et réfléchie, nos clients évitent les pièges classiques des réactions impulsives et bénéficient pleinement des opportunités offertes par les marchés lorsque ces derniers retrouvent leur équilibre.
En définitive, le banquier privé agit tel un gardien de la rationalité financière, un partenaire fiable qui permet aux investisseurs de traverser sereinement les crises en préservant la valeur et le potentiel de leur patrimoine. C’est précisément cette capacité à garder le cap, indépendamment des fluctuations du marché, et à saisir les opportunités créées par les excès qui fait toute la différence sur le long terme.