DECALIA è un gestore d’investimenti indipendente, interamente detenuto dai partner, regolamentato dalla FINMA e investe al fianco dei propri clienti, garantendo un pieno allineamento di interessi.
Abbiamo una forte competenza nel settore della difesa, prerequisito per comprendere la complessità e la natura in rapida evoluzione di questo tema. Ciò ci consente di individuare opportunità prima che diventino ampiamente riconosciute.
tema strutturale
La difesa come tema strutturale di lungo periodo
In un mondo caratterizzato da una crescente frammentazione geopolitica, da un’accelerazione del cambiamento tecnologico e da una rinnovata rivalità strategica, la sicurezza globale è diventata una delle questioni chiave del decennio.
Riteniamo che comprendere questi cambiamenti e tradurli in decisioni d’investimento disciplinate richieda più della semplice esposizione settoriale. Occorrono consapevolezza geopolitica, conoscenza industriale e gestione attiva.
razionale
Razionale di business
La difesa non è più un’allocazione ciclica o tattica.
È un tema di investimento strutturale, su più decenni, guidato da:
- Aumento e persistenza dei budget per la difesa a livello mondiale
- Ritorno della competizione tra grandi potenze e priorità di sovranità
- Profonda trasformazione tecnologica del warfare: da IA e data fusion ai sistemi unmanned, spazio e difesa missilistica
La sicurezza è sempre più riconosciuta come prerequisito per la sovranità e la stabilità economica, anche all’interno dei framework ESG e dell’investimento responsabile.
STRATegia
Descrizione della strategia Aegis
Aegis Defense è tra le principali strategie attive globali nel settore della difesa, offrendo agli investitori un accesso differenziato attraverso una selezione ad alta convinzione, anziché tramite la replica di indici.
La strategia è guidata da Roberto Magnatantini, che vanta oltre 20 anni di esperienza negli investimenti legati alla difesa. Ex ufficiale delle Forze Armate svizzere, unisce comprensione operativa ed esperienza finanziaria, con il supporto del più ampio team di investimento di DECALIA e degli analisti interni.
Questo approccio ha prodotto risultati solidi negli ultimi due anni, evidenziando il valore della gestione attiva in un settore altamente specializzato e in rapida evoluzione.
Lanciata nel marzo 2024, Aegis Defense è ora disponibile in formato UCITS, offrendo liquidità giornaliera.
La strategia investe lungo l’intera catena del valore globale della difesa, con un approccio “pure play” focalizzato su società direttamente esposte alle esigenze di difesa e sicurezza. Il portafoglio comprende tipicamente 30–40 partecipazioni ad alta convinzione, selezionate tramite un processo fondamentale.
L’expertise del team consente di identificare:
- Leader consolidati in sistemi di difesa critici
- Specialisti innovativi e player emergenti
- Fornitori leader indispensabili per le tecnologie di difesa moderne
L’esposizione all’aviazione civile e alle attività non difesa è volutamente limitata.
benefici
Benefici chiave per gli investitori
- Accesso a un tema di crescita strutturale, supportato da visibilità di lungo periodo su ordini e programmi d’investimento
- Portafoglio ad alta convinzione, gestito attivamente e non vincolato dalla composizione degli indici
- Elevata diversificazione per regioni, sotto-temi e tecnologie
- Solidità istituzionale: struttura UCITS, liquidità giornaliera e gestione del rischio disciplinata
Dalla sua partenza, la strategia ha sovraperformato il proprio universo di riferimento, riflettendo la profondità della competenza settoriale e la qualità della gestione attiva.
Questa strategia di investimento nel settore della difesa è applicata nel fondo DECALIA Aegis Defense UCITS.
Per ulteriori informazioni, contattare info@decalia.com.