DECALIA est un gérant d’actifs indépendant, détenu à 100 % par ses associés, réglementé par la FINMA et investissant aux côtés de ses clients, assurant ainsi un alignement total des intérêts.
Nous disposons d’une solide expertise dans le secteur de la défense, condition indispensable pour appréhender la complexité et l’évolution rapide de cette thématique. Cela nous permet d’identifier des opportunités avant qu’elles ne soient largement reconnues.
thématique structurelle
La défense, une thématique structurelle de long terme
Dans un monde marqué par une fragmentation géopolitique croissante, une accélération des changements technologiques et un regain de rivalités stratégiques, la sécurité mondiale est devenue un enjeu déterminant de la décennie.
Nous pensons que comprendre ces évolutions et les traduire en décisions d’investissement disciplinées exige plus qu’une simple exposition sectorielle. Cela requiert une lecture géopolitique, une connaissance industrielle et une gestion active.
JUSTIFICATION
Justification économique
La défense n’est plus une allocation cyclique ou tactique.
Il s’agit d’une thématique d’investissement structurelle, sur plusieurs décennies, portée par :
- La hausse et la pérennisation des budgets de défense dans le monde
- Le retour de la compétition entre grandes puissances et des priorités de souveraineté
- Une transformation technologique profonde de la guerre, de l’IA et la fusion de données aux systèmes non habités, à l’espace et à la défense antimissile
La sécurité est de plus en plus reconnue comme un prérequis à la souveraineté et à la stabilité économique, y compris dans les cadres ESG et d’investissement responsable.
STRATéGIE
Description de la stratégie Aegis
Aegis Defense figure parmi les principales stratégies actives mondiales sur la défense, offrant aux investisseurs un accès différencié grâce à une sélection à forte conviction plutôt que par la réplication d’indices.
La stratégie est dirigée par Roberto Magnatantini, qui dispose de plus de 20 ans d’expertise dans les investissements liés à la défense. Ancien officier des Forces armées suisses, il allie compréhension opérationnelle et expertise financière, avec le soutien de l’équipe d’investissement élargie de DECALIA et de ses analystes internes.
Cette approche a généré des résultats solides au cours des deux dernières années, mettant en évidence la valeur de la gestion active dans un secteur hautement spécialisé et en évolution rapide.
Lancée en mars 2024, Aegis Defense est désormais disponible en format UCITS, offrant une liquidité quotidienne.
La stratégie investit sur l’ensemble de la chaîne de valeur mondiale de la défense, avec une approche « pure play » centrée sur des entreprises directement exposées aux besoins de défense et de sécurité. Le portefeuille comprend généralement 30 à 40 positions à forte conviction, sélectionnées via un processus fondamental.
L’expertise de l’équipe permet d’identifier :
- Des leaders établis dans des systèmes de défense critiques
- Des spécialistes innovants et des acteurs émergents
- Des fournisseurs de premier plan essentiels aux technologies de défense modernes
L’exposition à l’aviation civile et aux activités non liées à la défense est volontairement limitée.
AVANTAGES
Principaux avantages pour les investisseurs
- Accès à une thématique de croissance structurelle, portée par une forte visibilité de long terme sur les commandes et les programmes d’investissement
- Portefeuille de convictions, géré activement et non contraint par la composition des indices
- Forte diversification par régions, sous-thèmes et technologies
- Robustesse institutionnelle : structure OPCVM (UCITS), liquidité quotidienne et gestion des risques disciplinée
Depuis son lancement, la stratégie a surperformé son univers de référence, reflétant la profondeur de l’expertise sectorielle et la qualité de la gestion active.
Cette stratégie d’investissement dans le secteur de la défense est mise en œuvre dans le fonds DECALIA Aegis Defense UCITS.
Pour plus d’informations, veuillez contacter info@decalia.com.