Développée et gérée au sein de la plateforme d’Asset Management de DECALIA, la stratégie Aegis Defense s’appuie sur l’expertise de longue date de la société en gestion active ainsi que sur sa capacité éprouvée à concevoir des stratégies d’investissement innovantes.
thématique structurelle
La défense, une thématique structurelle de long terme
Le nouvel environnement, façonné par :
- la hausse durable des budgets de défense à l’échelle mondiale,
- le retour de la compétition entre grandes puissances et la primauté des enjeux de souveraineté,
- une transformation technologique profonde des conflits, de l’IA et la fusion de données aux systèmes autonomes, à l’espace et à la défense antimissile,
fait émerger un univers d’investissement mondial distinct, caractérisé par une visibilité accrue sur les besoins de long terme.
rationnel
Rationnel économique
La défense n’est plus une allocation cyclique ou tactique.
Elle constitue désormais une thématique d’investissement structurelle et pluri-décennale, de plus en plus reconnue comme un prérequis à la souveraineté et à la stabilité économique, y compris dans le cadre des approches ESG et de l’investissement responsable.
STRATéGIE
Description de la stratégie Aegis
Aegis Defense est l’une des principales stratégies actives dédiées à la défense, offrant aux investisseurs un accès différencié fondé sur une sélection mondiale de titres à fortes convictions, plutôt que sur une réplication indicielle.
La stratégie est pilotée par Roberto Magnatantini, qui cumule plus de 20 ans d’expertise dans les investissements liés à la défense. Ancien officier de l’armée suisse, il allie compréhension opérationnelle et expertise financière, avec le soutien de l’équipe d’investissement élargie de DECALIA et de ses analystes internes.
Cette approche a généré des résultats solides au cours des deux dernières années, illustrant la valeur de la gestion active dans un secteur hautement spécialisé et en évolution rapide.
Lancée en mars 2024, Aegis Defense est désormais disponible en format UCITS, offrant une liquidité quotidienne.
La stratégie investit sur l’ensemble de la chaîne de valeur mondiale de la défense, selon une approche « pure play » centrée sur des entreprises directement exposées aux besoins de défense et de sécurité. Le portefeuille comprend généralement 30 à 40 positions de forte conviction, sélectionnées à l’issue d’un processus fondamental rigoureux.
L’expertise de l’équipe permet d’identifier :
- des leaders établis dans les systèmes de défense critiques,
- des spécialistes innovants et des acteurs émergents,
- des fournisseurs clés indispensables aux technologies de défense modernes.
L’exposition à l’aviation civile et aux activités non liées à la défense est volontairement limitée.
AVANTAGES
Principaux avantages pour les investisseurs
- Accès à une thématique de croissance structurelle, portée par une forte visibilité sur les carnets de commandes et les programmes d’investissement
- Portefeuille à fortes convictions, géré activement et non contraint par la composition des indices
- Diversification robuste entre régions, sous-thématiques et technologies
- Cadre institutionnel solide : structure UCITS, liquidité quotidienne et gestion disciplinée des risques
Cette stratégie d’investissement dans le secteur de la défense est mise en œuvre dans le fonds DECALIA Aegis Defense UCITS.
Pour plus d’informations, veuillez contacter info@decalia.com.